Si suscribes acciones o participaciones de una empresa de nueva o reciente creación, puedes deducir el 50 % de lo invertido en tu cuota del IRPF, con una base máxima de 100.000 € al año: hasta 50.000 € de deducción (artículo 68.1 de la Ley del IRPF). Y si más adelante vendes esas participaciones con ganancia y reinviertes en otra empresa de las mismas características, la ganancia puede quedar exenta (artículo 38.2).
Requisitos de la empresa
- Ser una sociedad anónima o limitada (también laborales), no cotizada, durante todo el tiempo en que tengas las participaciones.
- Ejercer una actividad económica con medios personales y materiales; no puede dedicarse a gestionar un patrimonio mobiliario o inmobiliario.
- Tener unos fondos propios de 400.000 € como máximo al inicio del ejercicio en que inviertes (si forma parte de un grupo, se suma todo el grupo).
Requisitos del inversor
- Suscribir las participaciones: en la constitución de la sociedad o en una ampliación de capital en los cinco años siguientes (siete en las empresas emergentes de la Ley 28/2022). Comprar participaciones a otro socio no da derecho a la deducción.
- Mantenerlas más de tres años y menos de doce.
- No tener, junto con tu cónyuge y parientes hasta el segundo grado, más del 40 % del capital o de los derechos de voto (salvo los socios fundadores de empresas emergentes).
- Que no sea una sociedad a través de la cual se ejerce la misma actividad que antes se desarrollaba con otra titularidad.
- Obtener un certificado de la sociedad que acredite que cumple los requisitos.
Además, el patrimonio del inversor al final del año debe superar al del principio al menos en la cuantía invertida.
Ejemplo
Antonio suscribe en la constitución de una sociedad 20.000 participaciones a 10 €: invierte 200.000 €. La base máxima es de 100.000 €, así que su deducción es de 50.000 €, con el límite de su cuota íntegra estatal (esta deducción se aplica íntegramente en la parte estatal de la cuota).
La venta y la reinversión
Cuatro años después, Antonio vende 10.000 participaciones (que le costaron 100.000 €) por 130.000 €: gana 30.000 €.
- Si reinvierte los 130.000 € en el plazo de un año en otra empresa que cumpla los requisitos, la ganancia de 30.000 € queda exenta.
- Si solo reinvierte 65.000 € (la mitad), queda exenta la mitad de la ganancia: 15.000 €.
Para las nuevas participaciones, solo forma parte de la base de la nueva deducción la parte de la reinversión que exceda del importe obtenido en la venta. Si reinvierte 150.000 €, solo los 20.000 € de exceso darán derecho a deducción.
Cuidado con vender antes de tiempo. Si Antonio vendiera antes de los tres años, perdería la deducción aplicada y tendría que devolverla con intereses de demora.
Preguntas frecuentes
¿Es compatible con las deducciones autonómicas por invertir en empresas?
Las cantidades por las que apliques una deducción autonómica no forman parte de la base de la estatal. Hay que elegir para cada euro invertido.
¿Vale para una sociedad que monto con mi familia?
Sí, si se cumplen los requisitos, pero ten en cuenta el límite del 40 % de participación junto con tu cónyuge y parientes hasta el segundo grado.
Normativa y fuentes
Norma legal
- Ley 35/2006, del IRPF: artículo 67 (la deducción se aplica en la cuota estatal), artículo 68.1 (deducción por inversión en empresas de nueva o reciente creación), artículo 70 (comprobación de la situación patrimonial) y artículo 38.2 (exención por reinversión).
- Ley 28/2022, de fomento del ecosistema de las empresas emergentes.
Texto revisado con la normativa vigente a 12 de noviembre de 2026.