Los intereses de cuentas y depósitos, los rendimientos de las Letras del Tesoro, los cupones de bonos y obligaciones y lo que se gana al vender o amortizar estos activos son rendimientos del capital mobiliario por la cesión de capitales a terceros (artículo 25.2 de la Ley del IRPF). Tributan en la base del ahorro, con tipos del 19 % al 30 %, y en muchos casos el banco o el emisor practica una retención del 19 % que luego restas en la declaración.
Los fondos de inversión son distintos: no dan rendimientos del capital mobiliario, sino ganancias o pérdidas patrimoniales. Los explicamos en fondos de inversión y ETF en la renta.
Qué incluye la cesión de capitales a terceros
| Producto | Qué tributa | Cuándo |
|---|---|---|
| Cuenta remunerada o depósito a plazo | Los intereses | Cuando son exigibles (normalmente, al abonarse) |
| Letras del Tesoro | La diferencia entre lo que pagaste y lo que cobras al vencimiento | Al vencimiento o al venderlas |
| Bonos y obligaciones (del Estado o de empresas) | Los cupones y la diferencia al vender o amortizar | Al cobrar cada cupón y al vender o amortizar |
| Pagarés | La diferencia entre lo pagado y lo cobrado | Al vencimiento o al transmitirlos |
| Préstamo a un particular o a una empresa | Los intereses | Cuando son exigibles |
Rendimiento explícito, implícito y mixto
- Explícito: los intereses se pagan por separado del capital (cupones, intereses de un depósito).
- Implícito: no hay intereses separados; se compra por menos de lo que se cobra al vencimiento. Es el caso de las Letras del Tesoro.
- Mixto: una combinación de los dos.
Ejemplo: una Letra del Tesoro. Compras una letra de 1.000 € de valor nominal por 970 €. Al vencimiento cobras 1.000 €. Tienes un rendimiento del capital mobiliario de 30 € (más, si los hay, los gastos de compra y depósito, que se restan). Las Letras del Tesoro no tienen retención.
Ejemplo: un bono con rendimiento mixto. Una empresa emite bonos de 1.000 € que pagan un 2 % anual (20 € al año) y se amortizan por 1.200 € a los 10 años. Cada año tributas por los 20 € del cupón y, al vencimiento, por los 200 € de diferencia entre lo que pagaste y lo que cobras.
Cómo se calcula al vender o amortizar
Cuando vendes, amortizas o canjeas uno de estos activos, el rendimiento es:
Valor de transmisión o amortización − valor de adquisición o suscripción
Los gastos accesorios de compra y venta (comisiones, corretajes) se tienen en cuenta si se justifican.
Ejemplo: un pagaré. Pepe compra a Manolo un pagaré de 500 € que vence a los seis meses, y le paga 480 €. Al vencimiento, Pepe cobra 500 €. Su rendimiento del capital mobiliario es de 20 €, la diferencia, no los 500 € del pagaré.
Si vendes con pérdidas y vuelves a comprar activos homogéneos en los dos meses anteriores o posteriores, esa pérdida no se puede restar todavía: se aplazará hasta que vendas los activos que te quedan.
Retención y gastos deducibles
- Los intereses de cuentas y depósitos y los cupones suelen tener una retención del 19 %. Es un pago a cuenta: lo restas en tu declaración.
- Las Letras del Tesoro y otros activos negociados en mercados oficiales en ciertos supuestos no llevan retención.
- Solo se pueden deducir los gastos de administración y depósito de los valores (no los de gestión de una cartera).
Cómo tributan en la base del ahorro
Estos rendimientos se suman a la base del ahorro junto con los dividendos y las ganancias por ventas, y tributan con la escala del ahorro:
| Base del ahorro | Tipo total |
|---|---|
| Hasta 6.000 € | 19 % |
| De 6.000 a 50.000 € | 21 % |
| De 50.000 a 200.000 € | 23 % |
| De 200.000 a 300.000 € | 27 % |
| Más de 300.000 € | 30 % |
Si en el mismo año tienes pérdidas al vender acciones o fondos, puedes compensar parte de ellas con estos intereses (hasta el 25 %). Lo explicamos en base general y base del ahorro.
Preguntas frecuentes
¿Tengo que declarar los intereses de mi cuenta aunque sean pocos euros?
Sí, deben figurar en la declaración si estás obligado a presentarla. Normalmente aparecen en los datos fiscales que te ofrece Hacienda, junto con la retención.
¿Los intereses de un préstamo a un familiar también son capital mobiliario?
Sí. Y si no cobras intereses, conviene documentarlo bien. Lo explicamos en préstamo entre familiares.
¿Qué pasa con las cuentas en el extranjero?
Sus intereses también se declaran en España si eres residente. Si en ese país te han retenido impuestos, puedes tener derecho a una deducción por doble imposición internacional, con límites.
Normativa y fuentes
Norma legal
- Ley 35/2006, del IRPF: artículo 25.2 (cesión a terceros de capitales propios y regla de los dos meses), artículo 26 (gastos deducibles), artículo 46 (renta del ahorro) y artículos 66 y 76 (escala del ahorro).
- Reglamento del IRPF (Real Decreto 439/2007): artículo 75 (rentas sujetas a retención y excepciones), artículo 90 (tipo del 19 %) y artículo 91 (activos financieros y clases de rendimiento).
Texto revisado con la normativa vigente a 12 de noviembre de 2026.